可灵，绝不能做老二

本文来自微信公众号： 木禾商业财经 ，作者：龚正 可灵，可能最快明年登陆资本市场，拟募资至少10亿美元。 在视频生成市场，以token消耗量计，目前Seedance市占率被认为排名第一，占比80%以上，可灵占比14%，排名第二。 但“快手的一生”告诉所有人，短视频市场尚且难以有老二发展空间，何况更激烈的AI生成视频市场？ 可灵，应该避免做老二。甚至绝不能做老二。 一个统治短剧，一个瞄向电影 今年，可灵和电影圈走得很近。它以各种赞助商或合作者身份，频繁出现在各种电影节上。 从4月的北京国际电影节，6月的上海国际电影节，到如今还在举行的釜山国际电影节。 与此对比，字节的Seedance，则在短剧江湖一统天下。有媒体报道，Seedance2.0在短剧行业的渗透率达到95%。 今年6月，在北京举办的字节FORCE原动力大会上，Seedance短剧分会场原本多数关闭的大门，一度被拥挤的人潮，在现场推开，群情激动的场面，令人印象深刻。 从短视频时代开始，抖音和快手，就是竞争对手。如今Seedance又和可灵狭路相逢。 站在可灵的立场，如果自己仍跑到短剧市场抢蛋糕，用补贴换流量，面对强大的抖音，不算上策。不如进军对影像质感要求更高的电影市场，开辟天地，或是一条路。 一位B站用Seedance和可灵创作AI视频的创作者，告诉《木禾商业财经》：“可灵生成的画面质感相对更高，但Seedance更为智能，自动分镜，画面完全够短剧可用。” 这句话或许正中可灵的阳谋。 短剧的逻辑是短平快，讲究流量和效率，所以会产生Seedance强大的“自动分镜”功能，否则创作者不得不长篇大论写分镜脚本，“从第2秒到第5秒，主人公要如何。第5秒到第10秒，主人公要如何。” 同时，短剧观众看的是爽感，可以容忍画面微瑕。 而电影的底层逻辑讲究交付标准。今年5月，可灵在戛纳办论坛，拍摄了《大卫王朝》的乔恩·欧文称，可灵是“第一家将原生4K做进基础模型”的公司，他们向亚马逊交付了4K HDR，满足了最高交付标准。 电影观众越来越像艺术鉴赏家，可灵选择从电影切口接入，被认为是在用自己的长板，包括画质、人物一致性、动作控制，去换一个字节还未用生态优势完全锁死的市场。 这是一条差异化的谋生之路。 可灵，不能做老二 让人替可灵忧虑的是，中国电影市场近来并不太景气，甚至欧洲电影市场据说观影人次也在下降，这能否对可灵起到拉抬作用。 有人对此缓颊，北美还不错。2026年好莱坞全球票房同比增长约15%，有望创2019年以来最佳。 这种讨论，背后隐藏着一种紧迫感。关心可灵的人并不希望它成为第二个快手。 今年7月6日，腾讯大幅减持了快手股份，套现约15亿美元，持股比例从约15.68%降至9.37%，腾讯自此不再是快手的主要股东。 2016年，短视频成为风口，快手起了个大早，领先行业。为了对抗字节抖音，腾讯押注快手，形成双雄对抗格局。 结果，却不想快手赶了个晚集，用户规模和商业效率双双落后。 就在一部分人认为“市场老二”亦有生存空间时，抖音和快手，已用活生生的现实，论证了这个祈愿的错误。大家共同形成的历史教训是，在一个赢家通吃的市场里，第二名也很难靠“做得也不错”活下去。否则腾讯也不会大手一挥。 如今，同样的“祈愿”也发生在可灵身上。可灵背后，站着腾讯、阿里云、百度三大巨头。有人认为，目前的AI生成视频市场，可灵照样是双雄。但有了快手前车之鉴，这种梦还不破吗。 投资人只负责给子弹，真正打仗的还要靠实际干活的人。大厂背书，有时候并不值一文。 Seedance和可灵，其实双方的竞争体量是不同的。Seedance更像一个集团军，番茄小说提供IP，Seedance提供制作能力，抖音和红果提供分发和投流。 而对可灵来说，快手能给的是“起步土壤”，但给不了“增长天花板”。可灵的营收结构也证明，海外收入占比约70%。这意味着可灵的商业根基不在快手生态内。 这种结构性脆弱，或许才是可灵直面的来自原生家庭的挑战。 转眼一年，可灵多了一堆竞争对手 别以为AI视频生成市场，只有Seedance和可灵，实际上这张牌桌，正挤进越来越多的玩家。尤其是还有一堆人，正觊觎着“市场老二”的位置。 2023年4月成立的爱诗科技，创始人是前字节跳动视觉技术负责人王长虎，主要产品是PixVerse R1——全球首个支持1080P的通用实时世界模型，全球用户超过1.5亿。 今年7月，它完成29.8亿元的C轮融资，由阿里巴巴领投，投后估值20亿美元。 阿里的逻辑很清晰，投出去的钱，一部分会以算力采购的形式回到阿里云。 与其说阿里在选择公司，不如说是在锁定高算力消耗客户，复刻抖音左手红果、右手Seedance的路线。这种产业资本与算力绑定的模式，还被阿里复制到2023年成立的生数科技上。 其最核心产品是Vidu系列视频生成模型，是中国首个长时长、高一致性的AI视频大模型。 它的定位很明确：服务短剧、广告营销、动画影视等商业场景，帮企业客户和创作者低成本、高效率地产出内容。 在海外，亦有一堆竞争者。2018年成立于美国的Runway虽然ARR只有9000万美元，商业化规模不及国内头部，但它起步最早，在海外创作者社区里有根基。 Google Veo虽然迭代放缓，但Google的资源储备和技术积累摆在那里。OpenAI关停了Sora，但这不意味着退出，等成本曲线下来，回来的门槛并不高。 有观察者坦言，用“一超多强”来形容目前的格局，或许更为妥当。 在这次釜山电影节期间，韩国导演金性洙说了一句话：“把十个好看的画面拼在一起，并不等于电影。” 同样，对可灵来说，收入翻倍、估值千亿、用户破亿，把这些漂亮的单点画面拼在一起，也并不等于可灵就一定拥有成功的明天。 可灵，不能走快手的老路。这次它必须要有更大的紧迫感，要用速度、质感，建立起自己的生态与规则，敢于在市场平分秋色，或许才能建造最大的安全感。