CoreWeave信贷危机更像2023年SVB恐慌，而非2008年次贷危机？

本文来自微信公众号： 华尔街见闻 ，作者：许超 CoreWeave无担保债券收益率飙升至约15%、CDS利差突破1000个基点，令市场对整个AI资本支出周期的系统性风险产生强烈质疑。 然而，华尔街头部机构正集体发声：这不是2007年新世纪金融（New Century Financial）式的系统性崩塌，而更像2023年硅谷银行（SVB）引发的阶段性恐慌——一只规模极小、结构极脆弱的工具，正被市场当作万亿美元AI资本支出周期的晴雨表。 巴克莱全球宏观研究主管Ajay Rajadhyaksha指出，CoreWeave约15亿美元的无担保债券在总债务约350亿美元中属于结构性次级地位，以此工具的价格信号否定整个AI周期，与2023年用一只约40亿美元的区域银行ETF预判美国经济衰退如出一辙。 高盛则认为市场选错了参照